Mario Stadler

Der Einfluss von Aktienoptionen auf die Volatilität des Underlying

Eine empirische Analyse

• Broschiertes Buch

Produktbeschreibung

Bei Aktienoptionen handelt es sich um so genannteDerivate. Man kann sie handeln, also kaufen undverkaufen, wie es auch bei Aktien möglich ist. Reinrechtlich gesehen sind jedoch Aktienoptionen wasanderes als Aktien. Während Aktien eineBeteiligung an einem Unternehmen verbriefen,stellen Aktienoptionen etwas völlig anderes dar.Der Käufer einer Aktienoption erwirbt das Recht, hataber nicht die Pflicht, innerhalb oder am Ende einesfestgelegten Zeitraumes eine bestimmte Menge Aktienzu einem im Voraus festgelegten Preis zu kaufen oderzu verkaufen. Der Verkäufer erhält den Kaufpreis derOption und hat die Verpflichtung, die Aktien zum vorher bestimmten Preis zu verkaufen oder zu kaufen. Der Marktwert einer Aktienoptionhängt immer von der Entwicklung des Wertes der zuGrunde liegenden Aktie ab. Dieser Zusammenhang istunbestritten. Thema einer sehr kontrovers geführtenDiskussion ist jedoch der verschiedentlich erhobeneVorwurf, dass der Handel von Derivaten denPreisbildungsprozess am Aktienmarkt negativbeeinflusse und die Volatilität der Aktien erhöhenwürde. Mit der vorliegenden Arbeit wird versucht,einen möglichen Einfluss empirisch zu analysieren.

Produktdetails

• Verlag: VDM Verlag Dr. Müller / VDM Verlag Dr. Müller e.K.
• Seitenzahl: 84
• Deutsch
• Abmessung: 5mm x 150mm x 220mm
• Gewicht: 142g
• ISBN-13: 9783639082548
• ISBN-10: 3639082540
• Artikelnr.: 25055749

Autorenporträt

Stadler Mario§Mag.Mag. Mario Stadler wurde 1967 in Schwaz/Tirol/Österreich geboren. Er studierte Betriebswirtschaft und Volkswirtschaft an der Universität Innsbruck/Tirol. Seine Spezialgebiete sind statistische und ökonometrische Analyseverfahren. Er ist in der Tiroler Landesstatistik tätig.