Stephan Schmidt-Tank

Indexeffekte am europäischen Kapitalmarkt (eBook, PDF)

Eine Analyse aus der Perspektive börsennotierter Unternehmen

• Format: PDF

Produktdetails

• Verlag: Deutscher Universitätsverlag
• Originaltitel: Auswirkungen des Indexeffektes an europäischen Aktienmärkten auf die Eigenkapitalkosten der Unternehmung
• Erscheinungstermin: 27. Februar 2015
• Deutsch
• ISBN-13: 9783322820730
• Artikelnr.: 44598322

Autorenporträt

Inhaltsangabe

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1. Einführung.- 1.1 Problemstellung.- 1.2 Zielsetzung.- 1.3 Vorgehens weise.- 2. Finanzierungstheoretische Grundlagen.- 2.1 Kernaussagen der neoklassischen Finanzierungstheorie.- 2.2 Kernaussagen der neoinstitutionalistischen Finanzierungstheorie.- 2.3 Kernaussagen der Behavioral Finance.- 3. Eigenkapitalkostenbestimmung am Aktienmarkt.- 3.1 Eigenkapitalkosten auf vollkommenen Märkten.- 3.2 Eigenkapitalkosten auf unvollkommenen Märkten.- 4. Vorteile einer Indexmitgliedschaft.- 4.1 Überblick: Fundamentale und kapitalmarktbezogene Faktoren.- 4.2 Indexeffekte und ihre Wirkung auf die Eigenkapitalkosten.- 4.3 Erklärungshypothesen für einen Indexeffekt.- 4.4 Zusammenfassende Betrachtung.- 5. Aktive Erwirkung einer Indexmitgliedschaft.- 5.1 Aufnahmerichtlinien verschiedener Indizes.- 5.2 Eigenschaften der Dow Jones STOXX Indexfamilie.- 5.3 Handlungsalternativen für Unternehmen in Abhängigkeit der Aufnahmerichtlinien.- 6. Grundlagen der empirischen Untersuchung.- 6.1 Bisherige empirische Studien.- 6.2 Aufstellung der Hypothesen.- 7. Vorgehensweise.- 7.1 Aufbau der Untersuchung.- 7.2 Daten und Methodologie.- 8. Empirische Ergebnisse.- 8.1 Überrendite.- 8.2 Handelsvolumen.- 8.3 Volatilität.- 8.4 Liquidität.- 8.5 Länderspezifische Unterschiede.- 8.6 Zusammenfassung.- 9. Schlussfolgerungen aus den empirischen Ergebnissen.- 10. Schlussbetrachtung.